Apa itu Modal Kerja? Formula dan Tips Pengelolaan Modal Kerja

Manajer yang sukses membuat keputusan bisnis berdasarkan metrik, salah satunya adalah modal kerja. Tidak ada bisnis yang dapat beroperasi tanpa menghasilkan arus kas masuk yang cukup, dan memantau modal kerja dapat membantu Anda mendapatkan cukup uang setiap bulan.

Anda dapat menggunakan komponen modal kerja dan beberapa rasio keuangan utama untuk meningkatkan hasil dan kesehatan keuangan jangka pendek bisnis Anda. Mari kita mulai dengan definisi.

Apa itu Modal Kerja?

Definisi modal kerja adalah modal yang digunakan bisnis untuk operasi sehari-hari. Modal kerja, juga disebut modal kerja bersih, dihitung dengan mengurangkan kewajiban lancar bisnis dari aset lancarnya.

Formula Modal Kerja

Modal kerja = Aset lancar - Kewajiban lancar

Aset dan kewajiban termasuk dalam neraca, dan Anda akan menggunakan komponen neraca untuk menghitung modal kerja. Neraca dihasilkan menggunakan rumus.

Memahami Rumus Neraca

Neraca adalah laporan keuangan yang melaporkan aset, kewajiban, dan saldo ekuitas pada tanggal tertentu.

Rumus neraca adalah aset dikurangi kewajiban sama dengan ekuitas.

Berikut adalah komponen-komponen yang membentuk neraca:

• Aset adalah apa yang dimiliki bisnis Anda. Aset adalah sumber daya yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan. Jika Anda seorang tukang ledeng, truk dan peralatan yang Anda gunakan ditetapkan sebagai aset.
• Kewajiban adalah hutang bisnis Anda kepada pihak lain. Kewajiban termasuk hutang dagang dan hutang jangka panjang.
• Ekuitas adalah perbedaan antara aset dan liabilitas, dan Anda dapat menganggapnya sebagai nilai sebenarnya dari bisnis Anda. Jika Anda menjual semua aset Anda untuk mendapatkan uang tunai dan menggunakan uang tunai untuk membayar semua kewajiban Anda, uang tunai yang tersisa adalah ekuitas.

Aset lancar termasuk uang tunai dan aset yang akan dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu 12 bulan. Di sisi lain, kewajiban lancar adalah tagihan yang harus dibayar dalam waktu 12 bulan, termasuk hutang dagang, hutang jangka pendek, dan hutang jangka panjang bagian lancar.

Meninjau Akun Aset Lancar

Sebagian besar bisnis menggunakan akun aset lancar untuk beroperasi:

• Kas dan setara kas: Jumlah total uang yang ada.
• Piutang usaha: Jumlah hutang pelanggan Anda setelah membeli barang atau jasa Anda secara kredit.
• Inventaris: Barang yang dibeli untuk dijual kembali kepada pelanggan.
• Biaya dibayar di muka: Biaya yang telah Anda bayarkan di muka, seperti enam bulan premi asuransi.
• Investasi: Saldo akun pasar uang, saham, dan obligasi. Beberapa investasi dapat dikategorikan sebagai investasi jangka panjang, namun sebagian besar merupakan aset jangka pendek.
• Piutang Wesel: Jumlah hutang Anda yang akan dibayar dalam waktu 12 bulan.

Sebagian besar bisnis memiliki lebih sedikit akun kewajiban lancar. Akun yang paling umum tercantum di bawah ini.

Bekerja dengan Akun Kewajiban Lancar

Kewajiban lancar adalah jumlah hutang kepada pihak ketiga yang harus dibayar dalam waktu 12 bulan.

• Hutang dagang: Biaya utilitas, langganan, dan jumlah yang terutang ke vendor lain diposkan ke hutang dagang. Pikirkan tentang tagihan bulanan yang harus Anda bayar.
• Liabilitas penggajian: Jumlah uang dari gaji yang terhutang pada tanggal pembayaran berikutnya adalah kewajiban lancar. Saldo tersebut diposting ke hutang gaji yang masih harus dibayar (atau hanya hutang upah).
• Pembayaran hutang: Ini adalah jumlah yang harus dibayar untuk pinjaman bisnis jangka pendek, seperti jalur kredit atau kartu kredit. Mereka juga termasuk hutang jangka panjang dimana pembayaran kepada pemberi pinjaman harus dilakukan dalam waktu satu tahun.

Ketika sebuah bisnis berutang dana kepada pihak ketiga, jumlahnya dapat diposting ke akun akrual. Bunga terutang atas pinjaman bank, misalnya, dibukukan ke bunga akrual.

Ada lusinan rasio dan metrik yang dapat Anda gunakan untuk melakukan analisis, tetapi modal kerja harus menjadi yang teratas dalam daftar ulasan Anda.

Mengapa Modal Kerja Penting?

Modal kerja penting karena mengukur likuiditas perusahaan, yang merupakan kemampuan untuk menghasilkan aset lancar yang cukup untuk membayar kewajiban lancar. Jika Anda tidak dapat menghasilkan aset lancar yang cukup, Anda mungkin perlu meminjam uang untuk mendanai operasi bisnis Anda. Jika aset perusahaan Anda saat ini tidak melebihi kewajiban jangka pendeknya, itu tidak akan bertahan lama.

Manajemen modal kerja yang baik akan menjaga operasional bisnis Anda dan dapat membantu Anda menghindari masalah arus kas.

Mempertimbangkan Modal Kerja Operasional

Modal kerja operasi mencakup aset lancar dan kewajiban lancar yang terkait dengan operasi bisnis sehari-hari. Ini adalah akun yang digunakan dalam rumus:

• Aset lancar: Kas, piutang, persediaan
• Kewajiban lancar: Hutang dagang dan beban akrual

Jumlah dari tiga akun aset lancar dikurangi jumlah dari dua akun kewajiban lancar menghasilkan modal kerja operasi.

Modal Kerja Operasional = (Kas + Piutang Usaha + Persediaan) − (Hutang Usaha + Beban Akrual)

Modal kerja operasi menghilangkan formula ke komponen yang paling penting. Biaya dibayar di muka dan wesel tagih adalah dua akun aset lancar yang dikecualikan dari perhitungan. Kedua saldo akun ini tidak terkait dengan operasi bisnis sehari-hari dan lebih jarang digunakan.

Waktu sama pentingnya dengan uang, dan bisnis yang dapat mengubah penjualan menjadi uang tunai lebih cepat dari persaingan akan lebih baik secara finansial. Siklus modal kerja adalah ukuran waktu.

Mengukur Siklus Modal Kerja

Siklus modal kerja mengukur jumlah hari yang diperlukan untuk mengubah modal kerja bersih menjadi uang tunai. Berikut adalah siklus modal kerja untuk produsen dan pengecer:

Contoh Pabrikan

Pabrikan - pembuat furnitur dalam hal ini - membeli bahan mentah, membuat furnitur, menjual barang jadi kepada pelanggan, dan mengumpulkan pembayaran secara tunai. Siklus modal kerja membutuhkan 45 hari.

Contoh Pengecer

Pengecer membeli inventaris, menjual barang ke pelanggan, dan mengumpulkan pembayaran secara tunai. Siklus modal kerja selesai dalam 30 hari.

Jumlah hari dalam siklus tergantung pada industri dan kompleksitas bisnis. Misalnya, produsen pesawat terbang akan memiliki siklus yang lebih lama daripada pengecer kartu ucapan karena membangun pesawat bisa memakan waktu satu tahun atau lebih.

Penjualan online dan barang yang dijual di toko fisik harus dikonversi menjadi uang tunai setelah penjualan. Bisnis dengan siklus modal kerja yang lebih pendek dapat beroperasi menggunakan lebih sedikit uang tunai daripada bisnis lain. Jika Anda dapat mengumpulkan uang lebih cepat, Anda dapat membeli inventaris lebih cepat dan mendanai kebutuhan lainnya.

7 Tips Pengelolaan Modal Kerja

Manajemen modal kerja adalah strategi akuntansi yang membantu bisnis mempertahankan keseimbangan yang sehat antara aset dan kewajiban saat ini. Ada beberapa taktik pengelolaan modal kerja yang dapat Anda gunakan untuk meningkatkan modal kerja, meningkatkan efisiensi, dan pada akhirnya meningkatkan pendapatan.

Berikut adalah beberapa cara untuk mengelola modal kerja:

1. Buat Arus Kas Roll-Forward

Cari tahu di mana Anda berdiri sekarang. Perkirakan arus kas masuk Anda dari penjualan dan arus kas keluar yang dibutuhkan per bulan. Saldo kas awal setiap bulan ditambah arus kas masuk, lebih sedikit arus kas keluar sama dengan saldo kas akhir Anda. Jika rencana Anda untuk enam bulan ke depan mengungkapkan saldo kas negatif, Anda harus mengumpulkan uang tunai lebih cepat. Setelah Anda mengetahui sejauh mana masalahnya, Anda dapat mengambil tindakan.

2. Memantau Piutang Usaha

Buat jadwal penuaan piutang setiap bulan. Laporan tersebut mencantumkan jumlah uang yang harus Anda bayar berdasarkan tanggal faktur. Laporan umur biasanya mengelompokkan faktur berdasarkan umur 0 sampai 30 hari, umur 31 sampai 60 hari, dll. Faktur yang lebih lama memiliki risiko lebih tinggi untuk tidak dibayar.

3. Menegakkan Kebijakan Koleksi

Anda harus memiliki kebijakan tertulis untuk mengumpulkan uang, dan kebijakan tersebut harus ditegakkan untuk meningkatkan arus kas masuk. Tentukan persyaratan pembayaran yang mendorong pembayaran lebih awal. Anda dapat mengirim email ke klien setelah faktur berusia 30 hari dan memanggil setelah mencapai 60 hari. Jika pelanggan terlambat membayar setiap penjualan, pertimbangkan apakah Anda harus berbisnis dengan klien. Pembayaran terlambat yang konsisten berdampak pada arus kas masuk Anda.

4. Kelola Pembelian Inventaris

Jika inventaris merupakan komponen besar dari arus kas keluar Anda, pantau pembelian Anda dengan cermat. Beli inventaris yang cukup untuk memenuhi pesanan pelanggan tetapi tidak terlalu banyak sehingga Anda menguras rekening bank Anda.

5. Tawarkan Diskon

Tawarkan diskon kepada pelanggan (1% hingga 2%) jika mereka membayar dalam waktu lima hari setelah menerima faktur. Anda akan mengumpulkan uang lebih cepat, yang mungkin lebih berharga daripada kehilangan 1% hingga 2% saat pelanggan mengambil diskon.

6. Terima Pembayaran Elektronik dan Kartu Kredit/Debit

Permudah pelanggan untuk membayar Anda dengan menawarkan metode pembayaran elektronik di situs web Anda. Terima kartu kredit dan debit, dan kirimkan faktur melalui email kepada pelanggan dengan tautan untuk melakukan pembayaran.

7. Bayar Vendor Tepat Waktu

Pemilik usaha kecil dapat menjaga hubungan baik dengan vendor dengan membayar mereka tepat waktu. Jika Anda dapat mempercepat arus kas masuk, Anda dapat melakukan pembayaran tepat waktu dan mempertahankan saldo kas yang memadai.

Jika Anda menerapkan perubahan ini, Anda akan mengonversi aset saat ini menjadi uang tunai lebih cepat. Meningkatkan modal kerja memerlukan fokus pada aset lancar, yang lebih mudah diubah daripada kewajiban lancar.

Berbagi :