Lompat ke konten Lompat ke sidebar Lompat ke footer

Apa itu Strategi Investasi Agresif?

Apa itu Strategi Investasi Agresif


Apa itu Strategi Investasi Agresif?

Strategi investasi yang agresif biasanya mengacu pada gaya manajemen portofolio yang berupaya memaksimalkan pengembalian dengan mengambil tingkat risiko yang relatif lebih tinggi. Strategi untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata biasanya menekankan apresiasi modal sebagai tujuan investasi utama, daripada pendapatan atau keamanan pokok. Oleh karena itu, strategi seperti itu akan memiliki alokasi aset dengan bobot substansial pada saham dan mungkin sedikit atau tidak ada alokasi untuk obligasi atau uang tunai.

Strategi investasi yang agresif biasanya dianggap cocok untuk orang dewasa muda dengan ukuran portofolio yang lebih kecil. Karena cakrawala investasi yang panjang memungkinkan mereka untuk keluar dari fluktuasi pasar, dan kerugian di awal karir seseorang memiliki dampak yang lebih kecil daripada nanti, penasihat investasi tidak menganggap strategi ini cocok untuk orang lain kecuali orang dewasa muda kecuali strategi semacam itu hanya diterapkan pada sebagian kecil nest-egg savings seseorang. Terlepas dari usia investor, bagaimanapun, toleransi yang tinggi terhadap risiko merupakan prasyarat mutlak untuk strategi investasi yang agresif.

Memahami Strategi Investasi Agresif

Agresivitas strategi investasi bergantung pada bobot relatif dari kelas aset dengan imbalan tinggi dan berisiko tinggi, seperti ekuitas dan komoditas, dalam portofolio.

Misalnya, Portofolio A yang memiliki alokasi aset 75% ekuitas, pendapatan tetap 15%, dan komoditas 10% akan dianggap cukup agresif, karena 85% portofolio dibobotkan ke ekuitas dan komoditas. Namun, masih kurang agresif dibandingkan Portofolio B, yang memiliki alokasi aset 85% ekuitas dan 15% komoditas.

Bahkan dalam komponen ekuitas dari portofolio yang agresif, komposisi saham dapat berpengaruh signifikan terhadap profil risikonya. Misalnya, jika komponen ekuitas hanya terdiri dari saham-saham blue-chip, risikonya dianggap lebih kecil dibandingkan jika portofolio hanya dimiliki oleh saham-saham kapitalisasi kecil. Jika hal ini terjadi pada contoh sebelumnya, Portofolio B bisa dianggap kurang agresif dibandingkan Portofolio A, meskipun memiliki bobot 100% dalam aset agresif.

Namun aspek lain dari strategi investasi yang agresif berkaitan dengan alokasi. Sebuah strategi yang hanya membagi semua uang yang tersedia secara merata ke dalam 20 saham yang berbeda bisa menjadi strategi yang sangat agresif, tetapi membagi semua uang secara merata menjadi hanya 5 saham yang berbeda akan lebih agresif lagi.

Strategi Investasi Agresif juga dapat mencakup strategi perputaran tinggi, berusaha mengejar saham yang menunjukkan kinerja relatif tinggi dalam waktu singkat. Perputaran yang tinggi dapat menciptakan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi juga dapat mendorong biaya transaksi yang lebih tinggi, sehingga meningkatkan risiko kinerja yang buruk.

Strategi Investasi Agresif dan Manajemen Aktif

Strategi agresif membutuhkan manajemen yang lebih aktif daripada strategi "beli-dan-tahan" yang konservatif, karena strategi ini cenderung jauh lebih tidak stabil dan memerlukan penyesuaian yang sering, tergantung pada kondisi pasar. Lebih banyak penyeimbangan ulang juga akan diperlukan untuk mengembalikan alokasi portofolio ke tingkat targetnya. Volatilitas aset dapat menyebabkan alokasi menyimpang secara signifikan dari bobot aslinya. Pekerjaan ekstra ini juga mendorong biaya yang lebih tinggi karena manajer portofolio mungkin membutuhkan lebih banyak staf untuk mengelola semua posisi tersebut.

Beberapa tahun terakhir telah melihat tekanan balik yang signifikan terhadap strategi investasi aktif. Banyak investor telah menarik aset mereka dari dana lindung nilai, misalnya, karena kinerja manajer yang buruk. Sebaliknya, beberapa telah memilih untuk menempatkan uang mereka dengan manajer pasif. Manajer ini mengikuti gaya investasi yang sering menggunakan dana indeks pengelolaan untuk rotasi strategis. Dalam kasus ini, portofolio seringkali mencerminkan indeks pasar, seperti S&P 500.

Posting Komentar untuk "Apa itu Strategi Investasi Agresif?"