Lompat ke konten Lompat ke sidebar Lompat ke footer

Apa itu Pembiayaan Piutang?

Apa itu Pembiayaan Piutang


Apa itu Pembiayaan Piutang?

Pembiayaan piutang adalah jenis pengaturan pembiayaan di mana perusahaan menerima modal pembiayaan terkait dengan sebagian dari piutangnya. Perjanjian pembiayaan piutang dapat disusun dalam berbagai cara biasanya dengan dasar baik sebagai penjualan aset atau pinjaman.

Memahami Pembiayaan Piutang Usaha

Pembiayaan piutang adalah perjanjian yang melibatkan pokok modal sehubungan dengan piutang perusahaan. Piutang usaha adalah aktiva sebesar saldo tagihan yang telah ditagih kepada pelanggan tetapi belum dibayar. Piutang usaha dilaporkan di neraca perusahaan sebagai aset, biasanya aset lancar dengan pembayaran tagihan yang diperlukan dalam satu tahun.

Piutang usaha adalah salah satu jenis aset likuid yang dipertimbangkan saat mengidentifikasi dan menghitung rasio cepat perusahaan yang menganalisis aset paling likuidnya:

Rasio cepat = (Setara Kas + Surat Berharga + Piutang Usaha Jatuh Tempo dalam Satu Tahun) / Kewajiban Lancar

Dengan demikian, baik secara internal maupun eksternal, piutang dianggap sebagai aset yang sangat likuid yang diterjemahkan menjadi nilai teoritis bagi pemberi pinjaman dan pemodal. Banyak perusahaan mungkin melihat piutang sebagai beban karena aset diharapkan untuk dibayar tetapi membutuhkan penagihan dan tidak dapat segera dikonversi menjadi uang tunai. Dengan demikian, bisnis pembiayaan piutang berkembang pesat karena masalah likuiditas dan bisnis ini. Selain itu, pemodal eksternal telah turun tangan untuk memenuhi kebutuhan ini.

Proses pembiayaan piutang sering dikenal sebagai anjak piutang dan perusahaan yang fokus pada hal itu dapat disebut perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak piutang terbaik biasanya akan fokus secara substansial pada bisnis pembiayaan piutang tetapi anjak secara umum dapat menjadi produk dari pemodal manapun. Pemodal mungkin bersedia untuk menyusun perjanjian pembiayaan piutang dengan cara yang berbeda dengan berbagai ketentuan potensial yang berbeda.

Struktur

Pembiayaan piutang menjadi lebih umum dengan pengembangan dan integrasi teknologi baru yang membantu menghubungkan catatan piutang bisnis ke platform pembiayaan piutang. Secara umum, pembiayaan piutang mungkin sedikit lebih mudah diperoleh bisnis daripada jenis pembiayaan modal lainnya. Hal ini terutama berlaku untuk usaha kecil yang dengan mudah memenuhi kriteria pembiayaan piutang atau untuk usaha besar yang dapat dengan mudah mengintegrasikan solusi teknologi.

Secara keseluruhan, ada beberapa jenis struktur pembiayaan piutang.

Penjualan Aset

Pembiayaan piutang biasanya disusun sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, perusahaan menjual piutang kepada pemodal. Cara ini bisa mirip dengan menjual sebagian pinjaman yang sering dilakukan oleh bank.

Sebuah bisnis menerima modal sebagai aset tunai menggantikan nilai piutang pada neraca. Sebuah bisnis mungkin juga perlu melakukan penghapusan untuk setiap saldo yang tidak dibiayai yang akan bervariasi tergantung pada rasio pokok terhadap nilai yang disepakati dalam kesepakatan.

Bergantung pada ketentuannya, pemodal dapat membayar hingga 90% dari nilai faktur terutang. Jenis pembiayaan ini juga dapat dilakukan dengan menghubungkan catatan piutang dengan pemodal piutang. Sebagian besar platform perusahaan pemfaktoran kompatibel dengan sistem pembukuan bisnis kecil yang populer seperti Quickbooks. Menghubungkan melalui teknologi membantu menciptakan kenyamanan bagi bisnis, memungkinkan mereka untuk berpotensi menjual faktur individual saat dipesan, menerima modal langsung dari platform anjak piutang.

Dengan penjualan aset, pemodal mengambil alih faktur piutang dan bertanggung jawab atas penagihan. Dalam beberapa kasus, pemodal juga dapat memberikan debit tunai secara retroaktif jika faktur telah ditagih sepenuhnya.

Sebagian besar perusahaan anjak piutang tidak akan mencari untuk membeli piutang yang gagal bayar, melainkan berfokus pada piutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset dari perusahaan mentransfer risiko gagal bayar yang terkait dengan piutang ke perusahaan pembiayaan, yang ingin diminimalkan oleh perusahaan anjak piutang.

Dalam penataan penjualan aset, perusahaan anjak piutang menghasilkan uang dari prinsipal ke penyebaran nilai. Perusahaan anjak piutang juga membebankan biaya yang membuat anjak piutang lebih menguntungkan pemodal.

BlueVine adalah salah satu perusahaan anjak piutang terkemuka dalam bisnis pembiayaan piutang. Mereka menawarkan beberapa opsi pembiayaan yang terkait dengan piutang termasuk penjualan aset. Perusahaan dapat terhubung ke beberapa program perangkat lunak akuntansi termasuk QuickBooks, Xero, dan Freshbooks. Untuk penjualan aset, mereka membayar sekitar 90% dari nilai piutang dan akan membayar sisanya dikurangi biaya setelah tagihan dibayar penuh.

Pinjaman

Pembiayaan piutang juga dapat disusun sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman dapat disusun dalam berbagai cara berdasarkan pemodal. Salah satu keuntungan terbesar dari pinjaman adalah piutang tidak dijual. Sebuah perusahaan hanya mendapat uang muka berdasarkan saldo piutang. Pinjaman mungkin tanpa jaminan atau dijamin dengan faktur sebagai jaminan. Dengan pinjaman piutang, bisnis harus membayar kembali.

Perusahaan seperti Fundbox, menawarkan pinjaman piutang dan jalur kredit berdasarkan saldo piutang. Jika disetujui, Fundbox dapat memajukan 100% dari saldo piutang. Sebuah bisnis kemudian harus membayar saldo dari waktu ke waktu, biasanya dengan bunga dan biaya.

Perusahaan pemberi pinjaman piutang juga mendapat manfaat dari keunggulan sistem penautan. Menautkan ke catatan piutang perusahaan melalui sistem seperti QuickBooks, Xero, dan Freshbooks, dapat memungkinkan kemajuan langsung terhadap faktur individual atau manajemen batas kredit secara keseluruhan.

Penjaminan

Perusahaan anjak piutang mempertimbangkan beberapa elemen saat menentukan apakah akan memasukkan perusahaan ke platform anjak piutangnya. Selain itu, ketentuan setiap kesepakatan dan berapa banyak yang ditawarkan sehubungan dengan saldo piutang akan berbeda-beda.

Piutang dagang yang terhutang oleh perusahaan atau korporasi besar mungkin lebih berharga daripada faktur yang terutang oleh perusahaan atau individu kecil. Demikian pula, faktur yang lebih baru biasanya lebih disukai daripada faktur yang lebih lama. Biasanya, usia piutang akan sangat mempengaruhi syarat-syarat perjanjian pembiayaan dengan piutang jangka pendek yang mengarah ke jangka waktu yang lebih baik dan piutang jangka panjang atau tunggakan berpotensi mengarah ke jumlah pembiayaan yang lebih rendah dan rasio pokok terhadap nilai yang lebih rendah.

Keuntungan dan Kerugian

Pembiayaan piutang memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan akses instan ke uang tunai tanpa melewati rintangan atau berurusan dengan menunggu lama terkait dengan mendapatkan pinjaman bisnis. Ketika sebuah perusahaan menggunakan piutangnya untuk penjualan aset, ia tidak perlu khawatir tentang jadwal pembayaran. Ketika sebuah perusahaan menjual piutangnya, ia juga tidak perlu khawatir tentang penagihan piutang. Ketika sebuah perusahaan menerima pinjaman anjak piutang, mungkin dapat memperoleh 100% dari nilainya dengan segera.

Meskipun pembiayaan piutang menawarkan sejumlah keuntungan yang beragam, namun juga dapat membawa konotasi negatif. Secara khusus, pembiayaan piutang bisa lebih mahal daripada pembiayaan melalui pemberi pinjaman tradisional, terutama untuk perusahaan yang dianggap memiliki kredit buruk. Bisnis dapat kehilangan uang dari spread yang dibayarkan untuk piutang dalam penjualan aset. Dengan struktur pinjaman, biaya bunga mungkin tinggi atau mungkin jauh lebih banyak daripada jumlah diskon.

Posting Komentar untuk "Apa itu Pembiayaan Piutang?"