Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Model Bisnis Bank, Produk Perbankan, dan Pasar Modal

Model Bisnis Bank, Produk Perbankan, dan Pasar Modal

Perbankan memiliki sejarah yang panjang dan terhormat. Saat ini, ini mencakup berbagai kegiatan dengan berbagai tingkat kompleksitas. Apapun bisnis yang dilakukan oleh bank individu tertentu, kesamaan dari semua kegiatan perbankan adalah menyatukan mereka yang membutuhkan dana dengan mereka yang memiliki kelebihan dana, dan bertindak sebagai mekanisme transmisi untuk pemrosesan pembayaran. Itu pada dasarnya semua yang bank lakukan, dan meskipun itu bukan penyediaan layanan yang kompleks, namun tetap merupakan salah satu yang penting. Pembangunan sosial dan ekonomi di seluruh dunia bergantung pada penyediaan layanan perbankan yang efisien.

Model Bisnis Bank Dasar


Model bisnis bank dasar tetap tidak berubah sejak bank menjadi bagian integral dari masyarakat modern. Tentu saja, karena ini lebih merupakan seni daripada sains, parameter model itu sendiri dapat diatur agar sesuai dengan strategi spesifik masing-masing bank, tergantung pada apakah strategi tersebut beroperasi pada profil risiko-imbalan yang lebih tinggi atau lebih rendah. Namun, model dasarnya identik di semua bank. Pada dasarnya, perbankan melibatkan pengambilan risiko, diikuti dengan pengelolaan risiko yang efektif. Risiko ini dapat dikategorikan sebagai berikut:
  • Mengelola permodalan bank.
  • Mengelola ketidaksesuaian likuiditas - unsur fundamental perbankan adalah "transformasi maturitas", yaitu pengakuan bahwa pinjaman (aset) umumnya memiliki jangka waktu yang lebih panjang daripada deposito (kewajiban).

Strategi


Fungsi terpenting yang dapat dilakukan oleh Direksi bank adalah menetapkan strategi bank. Ini tidak sejelas kedengarannya. Sangat penting bahwa bank memiliki strategi yang koheren dan terartikulasi di tempat yang menetapkan nada untuk seluruh bisnis dari atas ke bawah.

Dewan harus memperhitungkan lingkungan peraturan saat ini. Ini termasuk persyaratan aturan Basel III. Sebuah bank tidak dapat merumuskan strategi tanpa pemahaman yang jelas tentang lingkungan di mana ia beroperasi. Setelah ini tercapai - sebelum melanjutkan dengan strategi formal - bank perlu menentukan pasar apa yang ingin dioperasikannya, dan menetapkan produk apa dan kelas pelanggan apa yang ingin dilayaninya. Semua lini bisnis individualnya harus diatur untuk beroperasi dalam strategi utama, begitu pasar dan pelanggan telah diidentifikasi.

Dengan kata lain, sebuah bank tidak dapat beroperasi hanya dengan berliku-liku, mencatat pangsa pasar peer group dan Returun on Equity (RoE) dan menyusun strateginya seiring berjalannya waktu. Pendekatan ini, meskipun tidak akan pernah diakui, ternyata benar-benar diikuti oleh banyak bank - meskipun secara tidak sengaja - dan mengakibatkan manajemen senior dan Dewan Direksi tidak sepenuhnya menyadari apa kewajiban dan eksposur risiko bank.

Pendapatan Bunga


Pendapatan bunga, atau net interest income (NII), adalah sumber pendapatan utama bagi sebagian besar bank di seluruh dunia. Ini dapat membentuk lebih dari 60% dari pendapatan operasional, dan untuk bank yang lebih kecil mencapai 80% atau lebih.

NII dihasilkan dari aktivitas pinjaman dan aset berbunga, sedangkan pengembalian "bersih" adalah pendapatan bunga dikurangi biaya pendanaan pinjaman. Pendanaan, yang merupakan biaya bagi bank, diperoleh dari berbagai sumber. Bagi banyak bank, simpanan nasabah merupakan sumber utama pendanaan, dan juga salah satu yang termurah. Mereka umumnya jangka pendek, meskipun, atau tersedia sesuai permintaan, jadi harus dilengkapi dengan pendanaan jangka panjang. Sumber dana lainnya termasuk utang senior dalam bentuk obligasi, obligasi sekuritisasi, dan surat berharga pasar uang.

Biaya dan Komisi


Bank menghasilkan pendapatan biaya sebagai hasil dari memberikan layanan kepada pelanggan. Fee income sangat populer di kalangan manajemen senior bank karena tidak terlalu fluktuatif dan tidak rentan terhadap risiko pasar seperti pendapatan perdagangan atau bahkan NII. Juga tidak ada risiko kredit karena biaya sering dibayar di muka. Ada manfaat lain juga, seperti kesempatan untuk membangun basis pelanggan yang terdiversifikasi untuk berbagai layanan tambahan ini. Pendapatan biaya menggunakan lebih sedikit modal dan juga tidak membawa risiko pasar, tetapi membawa risiko lain, seperti risiko operasional.

Pendapatan Perdagangan


Bank menghasilkan pendapatan perdagangan melalui aktivitas perdagangan produk keuangan seperti ekuitas (saham), obligasi, dan instrumen derivatif. Ini termasuk bertindak sebagai dealer atau pembuat pasar dalam produk ini, serta mengambil posisi kepemilikan untuk tujuan spekulatif. Dalam beberapa kasus, menjalankan posisi di sekuritas (sebagai lawan dari derivatif) menghasilkan pendapatan bunga; beberapa bank menghapus ini dari keuntungan modal yang dibuat saat sekuritas diperdagangkan untuk mendapatkan keuntungan, sementara yang lain memasukkannya sebagai bagian dari pendapatan perdagangan secara keseluruhan.

Pendapatan perdagangan mungkin merupakan sumber pendapatan yang paling fluktuatif bagi bank. Hal ini juga menimbulkan risiko pasar yang relatif tinggi, serta risiko kredit yang tidak terlalu besar. Di era Basel III, perbankan akan melakukan migrasi dari penggunaan teknologi Value-at-Risk (VaR) untuk mengukur risiko yang timbul dari aktivitas perdagangan ke penggunaan metode Expected Shortfall (ES), yang memberikan ukuran statistik kerugian yang diharapkan pada portofolio perdagangan di bawah skenario pasar tertentu.

Biaya


Biaya operasional bank terdiri dari biaya staf dan biaya operasional, seperti menyediakan gedung, teknologi informasi, dan peralatan kantor. Unsur biaya penting lainnya adalah penyisihan kerugian pinjaman, yang merupakan beban terhadap pendapatan pinjaman bank. Provisi didasarkan pada pengukuran subjektif oleh manajemen tentang seberapa banyak portofolio pinjaman yang diharapkan dapat dilunasi oleh peminjam.

Produk Perbankan


Kami memberikan gambaran ringkas tentang produk utama yang ditawarkan bank kepada nasabahnya, yang dikelompokkan ke dalam kewajiban dan aset.

Rekening Giro Berbunga dan Tanpa Bunga


Ini adalah produk perbankan utama dan salah satu yang menjadi faktor penting dalam perkembangan ekonomi global. Kadang-kadang disebut sebagai rekening pengiriman uang atau "setoran operasional", ini juga dikenal sebagai rekening cek. Mereka adalah bentuk paling sederhana dari deposito atau instrumen investasi jangka pendek. Penarikan dana nasabah dapat dilakukan seketika sesuai permintaan, baik dengan cek, kartu ATM, maupun secara elektronik melalui telepon. Mereka juga dapat diatur dengan pembayaran reguler kepada pihak ketiga seperti pesanan tetap dan debit langsung.

Bank umumnya membayar bunga atas saldo surplus, meskipun tidak selalu. Giro adalah sumber pendanaan yang murah bagi bank, dan juga yang stabil, karena saldonya, meskipun bervariasi setiap bulannya, dipandang sebagai perilaku jangka panjang.

Deposito Berjangka


Deposito berjangka adalah rekening deposito berbunga dengan jatuh tempo tetap dan, seringkali, tingkat bunga tetap. Mereka biasanya ditawarkan dengan rentang jatuh tempo mulai dari 1 bulan sampai 5 tahun, dengan deposito yang lebih lama menarik bunga yang lebih tinggi. Hal ini mencerminkan kurva imbal hasil positif, yang menunjukkan nilai pendanaan ke bank dari kewajiban jangka panjang.

Sebagian besar deposito berjangka membayar tingkat bunga tetap, dibayarkan pada saat jatuh tempo. Rekening yang jatuh temponya lebih dari 1 tahun sering kali mengkapitalisasi bunga setiap tahun. Deposito berjangka kadang-kadang disebut "obligasi" atau "obligasi tabungan" tetapi bukan instrumen yang dapat diperdagangkan, jadi istilah ini tidak sama dengan obligasi pasar modal atau sekuritas pendapatan tetap.

Pinjaman Pribadi dan Perusahaan


Produk dasar nasabah bank adalah pinjaman nasabah ritel atau korporasi. Ini dapat dijamin dengan agunan atau tanpa jaminan, dan dapat ditetapkan dengan suku bunga tetap atau suku bunga mengambang variabel. Jangka waktu pinjaman biasanya tetap, dan pembayarannya dapat berupa "bullet", yang berarti jumlah pinjaman awal dibayarkan sekaligus pada saat jatuh tempo, atau mungkin diamortisasi, yang berarti peminjam membayar sebagian pinjaman secara teratur selama hidupnya.

Fasilitas Likuiditas


Fasilitas likuiditas adalah istilah umum untuk perjanjian pinjaman tetap, di mana peminjam dapat menarik dana setiap saat hingga nilai maksimum dari batas tersebut. Peminjam membayar biaya, yang disebut biaya tetap, bahkan jika saluran tidak digunakan dan kemudian membayar tingkat bunga yang disepakati atas dana apa pun yang ditariknya. Kami membedakan antara yang berikut:
  • Fasilitas cadangan: Fasilitas yang tidak digunakan dalam kegiatan usaha normal. Biasanya ditarik jika peminjam mengalami kesulitan dalam memperoleh pendanaan dari sumber biasanya.
  • Revolving credit facility (RCF): Komitmen dari bank untuk meminjamkan secara revolving dengan persyaratan yang telah ditentukan sebelumnya. Di bawah RCF biasanya ada penarikan dan pembayaran kembali dana secara teratur selama umur fasilitas.
Fasilitas likuiditas memerlukan dukungan modal regulasi penuh, karena perlakuan modal adalah dengan mengasumsikan bahwa fasilitas tersebut digunakan setiap saat.

Kartu Kredit


Kartu kredit adalah bentuk fasilitas likuiditas karena mengacu pada jalur pinjaman yang disetujui sebelumnya oleh bank, yang dapat ditarik oleh pelanggan kapan saja dan sesuai permintaan. Biasanya ada batas kredit yang ditetapkan saat kartu dikeluarkan untuk pelanggan. Kartu kredit, yang digunakan oleh pelanggan ritel dan korporasi, merupakan produk yang sangat berguna karena memungkinkan peminjam untuk membeli barang dan jasa melalui semua media komunikasi, dari tatap muka di konter hingga aplikasi digital dan seluler.

Pinjaman Sindikasi


Untuk meningkatkan modal utang, perusahaan dapat menerbitkan obligasi atau pinjaman (serta instrumen seperti utang lainnya), yang keduanya terkait dengan senioritas atau peringkat tertentu. Dalam likuidasi, aset peminjam yang tersisa didistribusikan sesuai dengan prioritas: kewajiban utang dengan senioritas tertinggi dilunasi terlebih dahulu; hanya jika aset tetap ada setelahnya adalah kewajiban dengan senioritas yang lebih rendah dilunasi.

Pasar Modal


Sebuah "pasar modal" adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan pasar untuk meningkatkan dan menginvestasikan keuangan jangka panjang. Perekonomian negara maju dan sejumlah besar negara berkembang didasarkan pada sistem keuangan yang mencekup investor dan peminjam, pasar, dan pengaturan perdagangan. Pasar bisa menjadi satu dalam pengertian tradisional, seperti pertukaran di mana instrumen keuangan dibeli dan dijual di lantai perdagangan, atau mungkin merujuk ke pasar di mana para peserta berurusan satu sama lain melalui telepon atau melalui layar elektronik.

Prinsip dasarnya sama di semua jenis pasar. Ada dua pengguna utama pasar modal: pemberi pinjaman dan peminjam. Sumber dana pemberi pinjaman, sebagian besar, adalah sektor pribadi yang terdiri dari tabungan rumah tangga dan mereka yang bertindak sebagai manajer investasi mereka, seperti perusahaan asuransi jiwa dan dana pensiun.

Peminjam terdiri dari pemerintah, pemerintah daerah, dan perusahaan (disebut korporasi). Ada konflik mendasar antara tujuan keuangan peminjam dan pemberi pinjaman, di mana mereka yang menginvestasikan dana ingin tetap likuid, yang berarti memiliki akses mudah ke investasi mereka. Mereka juga ingin memaksimalkan laba atas investasi mereka. Sebuah perusahaan, di sisi lain, ingin menghasilkan laba bersih maksimum pada kegiatannya, yang akan membutuhkan investasi terus menerus dalam pabrik, peralatan, sumber daya manusia, dan sebagainya.

Oleh karena itu, investasi semacam itu perlu dilakukan selama mungkin. Pinjaman pemerintah juga sering dikaitkan dengan proyek jangka panjang seperti pembangunan sekolah, rumah sakit, dan jalan. Jadi, sementara investor ingin memiliki akses siap ke kas mereka dan berinvestasi pendek, peminjam menginginkan pendanaan untuk jangka panjang mungkin.

Seorang ekonom menyebut konflik ini sebagai "kelemahan konstitusional" pasar keuanngan (Hicks, 1939), terutama karena tidak ada saluran untuk mendamaikan kebutuhan pemberi pinjaman dan peminjam. Untuk memfasilitasi operasi pasar keuangan yang efisien dan mekanisme harga, ada perantara untuk mempertemukan kebutuhan pemberi pinjaman dan peminjam. Sebuah bank adalah contoh terbaik dari ini. Bank menerima simpanan dari investor, yang merupakan sisi kewajiban dari neraca mereka, dan meminjamkan dana kepada peminjam, yang membentuk aset di neraca mereka.

Jika bank membangun basis aset dan kewajiban yang cukup besar, bank akan mampu memenuhi kebutuhan investor dan peminjam, karena dapat menjaga likuiditas untuk memenuhi kebutuhan investor serta menciptakan aset jangka panjang untuk memenuhi kebutuhan peminjam.

Sebuah bank dihadapkan pada dua risiko utama dalam menjalankan operasinya: bahwa sejumlah besar investor memutuskan untuk menarik dana mereka pada saat yang sama atau bahwa sejumlah besar peminjam bangkrut dan gagal membayar pinjaman mereka. Bank dalam bertindak sebagai perantara keuangan mengurangi risiko yang dihadapinya dengan menyebarkan dan mengumpulkan risiko di seluruh aset dan kewajiban yang luas.

Peminjam perusahaan yang ingin membiayai investasi jangka panjang dapat meningkatkan modal dengan berbagai cara. Metode utamanya adalah:
  • Investasi ulang berkelanjutan atas keuntungan yang dihasilkan oleh operasi perusahaan saat ini.
  • Menjual saham di perusahaan, yang dikenal sebagai modal ekuitas, sekuritas ekuitas, atau ekuitas, yang memberi pembeli bagian kepemilikan perusahaan. Pemegang saham sebagai pemilik berhak memberikan suara dalam rapat umum perseroan, serta berhak untuk membagi keuntungan perseroan dengan menerima dividen.
  • Meminjam uang dari bank melalui pinjaman bank. Ini bisa berupa pinjaman jangka pendek seperti overdraft, atau pinjaman jangka panjang selama 2,3, atau 5 tahun atau bahkan lebih lama. Pinjaman bank dapat berupa suku bunga tetap atau, biasanya, suku bunga variabel.
  • Meminjam uang dengan menerbitkan surat utang dalam bentuk tagihan, surat berharga, dan obligasi yang selanjutnya diperdagangkan di pasar modal utang.
Metode pertama mungkin tidak menghasilkan dana yang cukup, terutama jika sebuah perusahaan ingin berkembang melalui pertumbuhan atau akuisisi perusahaan lain. Bagaimanapun, sebagian dari laba setelah pajak tahunan perlu dibayarkan sebagai dividen kepada pemegang saham. Menjual saham lebih lanjut tidak selalu populer di kalangan pemegang saham yang ada karena mengurangi tingkat kepemilikan mereka; selain itu, ada sejumlah faktor lain yang perlu dipertimbangkan, termasuk apakah ada selera di pasar untuk saham perusahaan itu.

Pinjaman bank sering kali tidak fleksibel, dan tingkat bunga yang dikenakan oleh bank mungkin relatif tinggi untuk semua perusahaan kecuali perusahaan dengan kualitas terbaik. Kami mengatakan "secara komparatif" karena seringkali ada cara yang lebih murah bagi perusahaan untuk meminjam uang: dengan cara memanfaatkan pasar obligasi. Penerbitan obligasi akan menetapkan tingkat bunga yang harus dibayar oleh perusahaan untuk jangka panjang, dan karakteristik utama obligasi - bahwa obligasi dapat diperdagangkan - membuat investor lebih bersedia untuk meminjamkan dana perusahaan.

Di setiap pasar modal instrumen pembiayaan pertama yang pernah dikembangkan adalah tagihan dan kemudian obligasi. Saat ini, di negara berkembang tertentu, pasar obligasi jangka pendek pemerintah seringkali merupakan satu-satunya pasar likuid yang ada. Seiring waktu - ketika sistem keuangan berkembangan dan pasar utang dan ekuitas perusahaan mulai terbentuk - pasar uang dan obligasi tetap penting karena fleksibilitas dan kemudahan transaksi yang dapat dilakukan.

Di pasar keuangan maju - seperti yang ada di negara maju saat ini - pengenalan teknik rekayasa keuangan telah memperluas jangkauan instrumen yang dapat diperdagangkan. Instrumen ini termasuk instrumen yang digunakan untuk posisi lindung nilai yang dimiliki dalam obligasi dan produk tunai lainnya, serta memenuhi kebutuhan investasi dan manajemen risiko dari seluruh pelaku pasar.

Pasar modal utang telah dan terus menjadi penting bagi pembangunan ekonomi semua negara, karena mereka mewakili sarana intermediasi bagi pemerintah dan perusahaan untuk membiayai kegiatan mereka. Faktanya, sulit untuk membayangkan proyek pada modal jangka panjang - seperti yang dilakukan oleh, katakanlah, perusahaan minyak, konstruksi, atau kedirgantaraan - berlangsung tanpa adanya pasar modal utang untuk memungkinkan peningkatan keuangan vital.
Faisal
Faisal Sira tajak tapileh situek, sira taduek tacop keu tima.

Post a Comment for "Model Bisnis Bank, Produk Perbankan, dan Pasar Modal"